Фьючерсы и опционы – это срочные контракты, которые обращаются на бирже подобно акциям компаний. Эти контракты относятся к особому сегменту финансового рынка, называемому срочным рынком. В России данный сегмент пока уступает по объёмам торгов рынку акций, но зато растёт опережающими темпами по мере того, как всё больше людей узнаёт о преимуществах торговли фьючерсами и опционами по сравнению с акциями, облигациями и другими финансовыми инструментами. Несмотря на кажущуюся сложность, заключающуюся в несколько непривычной терминологии, совершать операции с фьючерсами и опционами не намного сложнее, чем с акциями, облигациями или валютой.

Что значит срочные контракты?

Срочными контракты называются потому, что представляют собой соглашение о покупке или продаже какого-то актива в определенный срок в будущем, при этом в момент его заключения оговариваются все условия, на которых он будет исполняться, в том числе и цена поставки. Живут такие контракты ограниченный срок до момента исполнения. В основе любого срочного контракта лежит базовый актив, т.е. фьючерсы и опционы – это некие производные, цена которых зависит от других активов. Поэтому такой вид контрактов относится к классу производных инструментов, или, если использовать англоязычную терминологию, деривативов (derivatives).

Что представляют собой фьючерсы?

Фьючерсный контракт или фьючерс (в переводе с английского future означает «будущее») – это стандартизированный контракт, дающий обязательство в будущем купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене и в оговоренном объеме. В качестве гарантий исполнения контрактов с каждого участника торгов биржа собирает гарантийное обеспечение. Например, в случае с фьючерсами на акции оно составляет 15% от цены контракта, по фьючерсам на нефть – 10%, на золото – 7,5%.

Приведем наглядный пример. Если Вы считаете, что цена акций определенной компании будет расти, то у Вас есть выбор: купить просто акции и заплатить при этом их полную стоимость либо купить фьючерс по текущей цене, уплатив в 6 раз меньше (15% от стоимости контракта), и получить обязательство в будущем купить акции по оговорённой сегодня цене. Если цена акций растет, увеличивается и стоимость фьючерса. Значит, вы сможете заработать, продав фьючерсный контракт по более высокой цене. Выгода в данном случае очевидна, т.к. фьючерсы позволяют зарабатывать гораздо больше при наименьших затратах. Однако следует учесть, что чем выше доходность, тем выше риск. Естественно, операции с производными инструментами, как и с любыми финансовыми активами, сопряжены с высокой степенью риска, но научиться ограничивать финансовые потери и правильно использовать контракты вполне возможно.

Еще более интересными являются опционы.

Опцион (в переводе с английского option означает «право», «выбор» или «право выбора») – это срочный контракт, оговаривающий право покупателя и обязательство продавца в будущем купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене. Опционы бывают двух видов: Колл и Пут. Опцион Колл предоставляет право на покупку активов в будущем, Пут – право на продажу. Если Вы рассчитываете на рост базового актива (акции, индекса или валюты), то можете купить опцион Колл. Если напротив ожидаете падения, то для игры на этом можно купить опцион Пут. В случае, если Ваши прогнозы оправдаются, Вы сможете получить прибыль, намного большую, чем по акциям или фьючерсам. Но если Вы ошиблись и рынок пошёл в совершенно другом направлении, Ваши убытки будут ограничены размером премии, которую Вы уплатите продавцу контракта в момент заключения сделки (порядка 2-5% от стоимости фьючерса или базовых акций).

Таким образом, для того чтобы купить опцион, биржа потребует с Вас еще меньше средств, чем в случае с фьючерсами. Т.е. Ваши затраты будут минимальны, а потенциальная прибыль может быть неограничена. Опционы открывают инвесторам широкий круг возможностей в виде построения различных комбинаций и стратегий, которые позволяют зарабатывать практически при любой ситуации на рынке.

Хотите узнать, как научиться торговать и выигрывать на рынке фьючерсов и опционов? Тогда обязательно посетите нашу выставку и мастер-классы.